樂居財經 劉治穎 9月21日，融創中國(01918)發布境外債務重組進展公告。

據悉，融創中國擬通過計劃落實重組。重組涉及(除其他事項外)計劃債權人解除及免除現有債權以換取重組對價。重組對價包括新票據及可轉換債券，及(倘計劃債權人自愿選擇)強制可轉換債券及現有融創服務股份。計劃債權人選擇強制可轉換債券及現有融創服務股份的截止時間為2023年9月20日晚上11時正。

根據9月18日公告所載，融創中國已將強制可轉換債券的限額由17.5億美元提高至27.5億美元(當前限額)。由于計劃債權人選擇轉換的強制可轉換債券本金額(即39.887億美元)超過當前限額，強制可轉換債券將根據計劃債權人選擇轉換的金額按比例分配予選擇計劃債權人，但需待法院對計劃債權及計劃條款的最終裁決以及重組生效日期落實后方可作實。

待重組生效日期落實后，自愿選擇將現有債權交換為現有融創服務股份的計劃債權人將自融創服務投資(該公司間接全資附屬公司)獲得融創服務股份，交換價相等于緊接記錄日期前60個交易日融創服務股份交易量加權平均價格的2.5倍，但最低交換價格為每股融創服務股份13.5港元。將轉讓予計劃債權人的融創服務股份最高數目為4.49億股現有融創服務股份(限定融創服務股份)，占于本公告日期已發行融創服務股份總數約14.7%。

由于緊接記錄日期前60個交易日融創服務股份的交易量加權平均價格為每股2.457港元，因此融創服務股份的交換價將為每股融創服務股份13.5港元。因此，可交換融創服務股份的計劃債權最高金額將為60.66億港元。由于計劃債權人選擇交換的有關融創服務股份的預估計劃債權金額(即13.397億美元)超過限定融創服務股份可交換的計劃債權最高金額，因此限定融創服務股份將根據計劃債權人選擇交換的金額按比例分配予選擇計劃債權人，但需待法院對計劃債權及計劃條款的最終裁決以及重組生效日期落實后方可作實。

于本公告日期，融創中國通過融創服務投資及融享私人信托有限公司持有約64.4%融創服務股份。假設限定融創服務股份將轉讓予計劃債權人，且融創中國于融創服務股份的權益概無其他變動及融創服務的已發行股本亦無變動，于出售限定融創服務股份完成后，融創中國于融創服務股份的權益將減少至約49.7%，而融創服務將仍為融創中國附屬公司。

按重組對價類別來看，可轉換債券10億美元，強制可轉換債券27.5億美元，融創服務股份7.75億美元，新票據57.05億美元，預估計劃債權約102.3億元。

截至11月02日，融創服務(01516.HK)股價收盤報2.07元，跌0.48%，總市值58.88億元。